[사건의내막 / 문홍철 기자] = 손실 20%까지 재정이 부담하는 약 6000억 원 규모의 국민참여형 국민성장펀드가 오는 22일부터 다음 달 11일까지 시중은행 10개 사와 증권사 15개 사에서 판매된다.
세제지원을 받기 위해서는 19세 이상인 자 또는 15세 이상 근로소득자가 전용계좌로 가입해야 하며 투자한도는 5년 동안 2억 원이다.
금융위원회는 첨단전략산업 육성을 위해 국민성장펀드를 조성하고, 국민이 직접 일부 투자금 조성에 참여하는 국민참여형 국민성장펀드 출시를 준비하고 있다고 6일 밝혔다.
◆ 6000억 규모 국민참여형 성장펀드 모집
국민성장펀드는 5년 동안 150조 원의 자금을 첨단산업생태계 전반에 공급할 예정으로, 올해는 30조 원의 자금을 공급할 계획이다.
이 가운데 국민참여성장펀드는 간접투자 방식(7조 원)의 일부로, 국민 모집액 6000억 원(모집액 미달 땐 산업은행이 첨단전략산업기금 300억 원 출자)과 재정 1200억 원으로 조성할 예정이다.
국민참여성장펀드는 국민의 자금을 모아 모펀드를 만들고 이를 다수의 자펀드에 투자하는 구조(사모재간접공모펀드)로 설계됐다.
미래 성장산업 육성에 일반국민이 참여하는 점을 고려해 재정이 각 자펀드에 후순위 출자자로 참여해 자펀드별로 20%의 범위에서 손실을 우선 부담하는 구조다.
자펀드 운용사 모집 공고 마감 이후 서류평가, 현장실사, 구술심사 등을 거쳐 국민참여성장펀드의 투자운용을 담당할 10개의 자펀드 운용사를 이날 선정했다.
일반국민으로부터 모집하는 자금은 이번에 선정한 10개의 자펀드에 분산 출자하며 각 자펀드의 투자전략에 따라 운용된다.
공모펀드 운용사 3곳에서 관리하는 공모펀드는 10개의 자펀드가 투자운용한 결과(수익)를 공유하게 되며, 국민은 3개 중 어느 펀드에 가입하더라도 동일한 포트폴리오에 투자하는 구조다.
국민참여성장펀드의 주목적 투자대상은 반도체, 이차전지, 백신, 디스플레이, 수소, 미래차, 바이오, AI, 방산, 로봇, 콘텐츠, 핵심광물 등 12개 첨단전략산업기업과 관련기업으로, 국민성장펀드의 투자대상과 동일하다.
개별 자펀드는 펀드 결성금액의 60% 이상을 주목적 투자대상에 투자해 첨단전략산업 육성이라는 정책목표에 부합하도록 자금을 운용한다.
자펀드 결성금액의 30% 이상은 비상장기업 및 코스닥 기술특례상장사에 대한 신규자금 공급 방식으로 투자하고, 주목적 투자로 인정되는 유가증권시장(코스피) 투자는 10% 이내로 한다.
이러한 투자 가이드라인은 미래 성장동력 확충이라는 국민성장펀드의 출범 목적을 구현하기 위한 것으로, 유망한 첨단기술을 가진 기업이 스케일업 단계에서 직면하는 소위 '죽음의 계곡'(death valley) 문제를 해소할 수 있도록 기업의 성장에 필요한 신규자금을 원활히 공급하기 위한 취지다.
개별 자펀드 결성금액의 40% 이내에서 자유로운 투자를 허용해 운용사의 전문성에 기반한 펀드의 수익성과 안정성 제고를 유도한다.
|
▲ 국민참여성장펀드 상품구조도(자료=금융위원회) ©
|
◆ 시중은행 10개 사·증권사 15개 사서 전용계좌 통해 가입
국민참여성장펀드는 미리 정해진 시중은행 10개 사와 증권사 15개 사에서 가입할 수 있으며, 선착순이어서 물량 소진 때 조기에 마감한다.
국민참여성장펀드는 투자금액별 소득공제와 배당소득 분리과세의 세제혜택을 주는 상품으로, 세제지원을 받기 위해서는 19세 이상인 자 또는 15세 이상 근로소득자여야 하고, 국민참여성장펀드에만 투자하는 전용계좌를 통한 가입이 필요하다.
펀드 출시 연도 직전 3개년 중 1회라도 금융소득종합과세자에 해당하면 전용계좌 가입을 할 수 없다.
소득공제는 3000만 원까지 40%, 3000~5000만 원 20%, 5000~7000만 원 10%로, 최대 1800만 원의 소득공제를 받을 수 있고, 배당소득 투자일로부터 5년까지 9% 분리과세된다.
전용계좌는 복수의 판매사에 개설할 수 있으며 투자한도는 5년 동안 2억 원이다.
더욱 많은 국민이 가입할 수 있도록 펀드가입액한도를 1인당 연간 1억 원으로 설정하고, 최저한도는 0원~100만 원 사이에서 판매사별 자율로 설정한다.
세제혜택을 받지 않더라도 가입을 희망하는 경우에는 일반계좌로 가입할 수 있으며 일반계좌의 투자한도는 1인당 연간 3000만 원으로 설정할 예정이다.
국민참여성장펀드의 운용판매 관련 총보수는 연간 1.2% 수준(온라인은 1.0% 수준)으로 지급할 예정이다.
총보수는 공모펀드 운용사와 자펀드 운용사의 보수를 합산한 것으로, 각각의 보수는 모두 연간 0.6% 내외 수준이다.
국민참여성장펀드는 만기 5년의 환매금지형 펀드로, 5년 동안 중도 환매가 불가능하다.
다만, 펀드가 설정된 후 거래소에 상장되면 양도는 가능하지만 유동성이 낮아 거래가 이루어지지 않거나 거래가 되더라도 기준가격보다 낮은 가격이 적용될 것으로 예상돼 만기까지 보유할 수 있는 투자자에게 적합한 상품이다.
투자 이후 3년 이내에 양도할 경우에는 감면세액 상당액이 추징된다.
국회는 국민참여성장펀드 투자자에게 부여할 세제혜택에 대한 심의 결과, 펀드 판매액의 20% 이상을 서민 전용으로 배정할 것을 요구했다.
이에 따라, 펀드 판매기간 중 2주(5월 22일~6월 4일) 동안에는 전체 판매액의 20%인 1200억 원을 서민 전용으로 배정하고, 2주 내 판매되지 않은 잔여 서민 물량은 3주차에 전 국민을 대상으로 판매할 계획이다.
서민전용 물량을 포함한 전체 판매 물량에 대한 체계적인 관리를 위해 펀드에 가입하려면 가입 때 소득증빙 서류(ISA 가입용 소득확인증명서 또는 증명서 발급번호)를 반드시 제출해야 한다.
한편, 판매 초기에 온라인을 통한 가입이 집중되어 영업점의 판매물량이 부족해지는 상황을 방지하기 위해 판매 첫 주(5월 22~28일) 온라인 판매물량을 전체 판매물량의 50% 수준으로 관리할 계획이다.
penfree1@hanmail.net
*아래는 위 기사를'구글 번역'으로 번역한 영문 기사의[전문]입니다. '구글번역'은 이해도 높이기를 위해 노력하고 있습니다. 영문 번역에 오류가 있을 수 있음을 전제로 합니다.<*The following is [the full text] of the English article translated by 'Google Translate'. 'Google Translate' is working hard to improve understanding. It is assumed that there may be errors in the English translation.>
'Public Participation Type' National Growth Fund to Go on Sale on the 22nd… Investment Limit of 200 Million Won Over 5 Years
10 Sub-fund Managers Selected… First-Come, First-Served Subscriptions Available Until the 11th of Next Month
Benefits include Income Tax Deduction and Separate Taxation on Dividend Income… Government Fund to Bear 20% of Losses
[Inside Story / Reporter Moon Hong-cheol] = The Public Participation Type National Growth Fund, worth approximately 600 billion won with the government bearing up to 20% of losses, will be sold at 10 commercial banks and 15 securities firms from the 22nd of this month until the 11th of next month.
To receive tax benefits, individuals aged 19 or older, or wage earners aged 15 or older, must subscribe through a dedicated account, with an investment limit of 200 million won over five years.
The Financial Services Commission announced on the 6th that it is establishing a National Growth Fund to foster high-tech strategic industries and is preparing to launch the Public Participation Type National Growth Fund, in which the public directly participates in raising a portion of the investment capital. ◆ Recruitment for a 600 Billion Won Public Participation Growth Fund
The Public Growth Fund is scheduled to supply 150 trillion won over five years to the entire high-tech industrial ecosystem, with plans to supply 30 trillion won this year.
Among this, the Public Participation Growth Fund constitutes part of the indirect investment method (7 trillion won). It is planned to be established with 600 billion won raised from the public (if the target is not met, the Korea Development Bank will contribute 30 billion won from the Advanced Strategic Industry Fund) and 120 billion won from government funds.
The Public Participation Growth Fund is designed as a structure (private placement fund of funds) that collects public capital to create a master fund and invests it in multiple sub-funds.
Considering the participation of the general public in fostering future growth industries, the structure involves government funds participating as a subordinated investor in each sub-fund, bearing the primary risk of losses within a 20% range for each fund.
Ten sub-fund managers responsible for the investment management of the National Participation Growth Fund were selected on this day following document evaluations, on-site inspections, and oral interviews after the recruitment announcement deadline.
Funds raised from the general public will be distributed among the 10 selected sub-funds and managed according to each fund's investment strategy.
The public funds managed by three public fund managers will share the investment results (profits) of the 10 sub-funds; the structure ensures that the public invests in the same portfolio regardless of which of the three funds they subscribe to.
The primary investment targets of the National Participation Growth Fund are companies and related firms in 12 high-tech strategic industries—including semiconductors, secondary batteries, vaccines, displays, hydrogen, future vehicles, biotechnology, AI, defense, robotics, content, and key minerals—which are identical to the investment targets of the National Growth Fund. Individual sub-funds shall invest at least 60% of their total capital in primary target investments to manage funds in accordance with the policy objective of fostering high-tech strategic industries.
At least 30% of the sub-fund's total capital shall be invested through the supply of new capital to unlisted companies and KOSDAQ companies listed under the special technology listing scheme, while investments in the securities market (KOSPI), recognized as primary investment targets, shall be limited to within 10%.
These investment guidelines are intended to realize the launch objective of the National Growth Fund, which is to expand future growth engines. The purpose is to ensure a smooth supply of new capital necessary for corporate growth, thereby helping promising high-tech companies overcome the so-called "death valley" problem they face during the scale-up phase.
By allowing free investment within 40% of the total capital of individual sub-funds, the guidelines aim to encourage the enhancement of fund profitability and stability based on the expertise of the fund managers. ◆ Subscription Available via Dedicated Accounts at 10 Commercial Banks and 15 Securities Firms
The National Participation Growth Fund is available for subscription at 10 designated commercial banks and 15 securities firms. Subscriptions are accepted on a first-come, first-served basis and may close early once the allocated supply is exhausted.
The National Participation Growth Fund is a product that offers tax benefits, including income tax deductions based on investment amount and separate taxation of dividend income. To receive these tax incentives, applicants must be 19 years of age or older, or 15 years of age or older, and must subscribe through a dedicated account invested exclusively in the National Participation Growth Fund.
Applicants are not eligible to subscribe via a dedicated account if they were subject to comprehensive taxation on financial income at any point during the three years immediately preceding the fund's launch year.
Income tax deductions are 40% for amounts up to 30 million won, 20% for amounts between 30 million and 50 million won, and 10% for amounts between 50 million and 70 million won, allowing for a maximum deduction of 18 million won. Additionally, dividend income is subject to a separate taxation rate of 9% for up to five years from the investment date.
Dedicated accounts can be opened at multiple distributors, with an investment limit of 200 million won over a five-year period.
To enable more citizens to subscribe, the fund subscription limit is set at 100 million won per person per year, while the minimum limit is determined autonomously by each distributor between 0 won and 1 million won.
Those who wish to subscribe without receiving tax benefits may open a general account, with an annual investment limit of 30 million won per person planned for general accounts.
The total management and sales fees for the National Participation Growth Fund are scheduled to be paid at an annual rate of approximately 1.2% (1.0% for online sales).
The total fees are the sum of the fees charged by the public fund manager and the sub-fund manager, with each individual fee set at around 0.6% annually.
The National Participation Growth Fund is a closed-end fund with a five-year maturity, meaning early redemption is not permitted during this five-year period.
However, while transfers are possible once the fund is established and listed on the exchange, low liquidity is expected to result in no trading or, even if trades occur, prices lower than the net asset value (NAV). Therefore, this product is suitable for investors who can hold the fund until maturity.
If the fund is transferred within three years of investment, an amount equivalent to the tax reduction will be collected retroactively.
Following deliberations on tax benefits to investors in the National Participation Growth Fund, the National Assembly required that at least 20% of the fund's sales be allocated exclusively to low-income individuals. Accordingly, during the first two weeks of the fund sales period (May 22–June 4), 120 billion won—20% of the total sales—will be allocated exclusively to low-income households. Any remaining portion unsold within the first two weeks will be sold to the general public during the third week.
To ensure systematic management of the total sales volume, including the portion allocated to low-income households, subscribers must submit proof of income documents (such as an Income Verification Certificate for ISA subscription or a certificate issuance number) upon signing up for the fund.
Meanwhile, to prevent a shortage of sales volume at branches caused by a concentration of online subscriptions during the initial sales period, the online sales volume during the first week (May 22–28) will be managed at approximately 50% of the total sales volume.
penfree1@hanmail.net
